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CDB ou Tesouro Direto: qual rende mais pra você?
Depende do objetivo. O Tesouro Selic é o mais seguro do país e perfeito pra reserva. O CDB costuma pagar um pouco mais e é protegido pelo FGC até R$250 mil por instituição, mas te prende mais à corretora. Pra reserva, Tesouro Selic. Pra render mais com prazo, um bom CDB.
Rodrigo CohenEssa é a dúvida que trava quase todo mundo no começo. A boa notícia: não existe resposta única. Existe a resposta certa pro seu objetivo. Vamos achar a sua.
O que cada um é, em uma frase
O Tesouro Direto é você emprestando dinheiro pro governo. O CDB é você emprestando dinheiro pro banco. Em troca, os dois te pagam juros. A diferença está nos detalhes — e os detalhes decidem.
Lado a lado
| Ponto | Tesouro Selic | CDB | |---|---|---| | Quem garante | Governo federal | FGC, até R$250 mil por instituição | | Rendimento | Acompanha a Selic | Costuma pagar um pouco mais | | Liquidez | Resgate rápido | Varia: tem com liquidez diária, tem preso até o vencimento | | Melhor pra | Reserva de emergência | Render mais com prazo definido |
Fundo Garantidor de Créditos. Devolve seu dinheiro, até R$250 mil por CPF por instituição, se o banco quebrar. É o que dá segurança ao CDB.
Quando escolher cada um
Pensa no objetivo do dinheiro, não na taxa isolada.
- É a sua reserva? Vai de Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária. Você precisa poder resgatar a qualquer momento sem susto.
- Pode deixar parado um tempo? Um bom CDB com prazo costuma pagar mais. Você troca liquidez por rendimento.
O detalhe do imposto
Tanto Tesouro quanto CDB pagam Imposto de Renda sobre o lucro, e a alíquota cai quanto mais tempo você deixa: começa em 22,5% e chega a 15% depois de dois anos. Quem investe pensando em prazo paga menos imposto.
Existe ainda a turma dos isentos de IR, como LCI e LCA — mas isso é assunto pra outro artigo. Por aqui, a regra é simples: escolha pelo objetivo do dinheiro, e deixe a taxa decidir só o desempate.
Pra ver o quanto qualquer um dos dois rende ao longo do tempo, brinca com a calculadora de juros compostos. O tempo costuma pesar mais que a diferença de taxa.
Perguntas frequentes
Qual é mais seguro, CDB ou Tesouro?
O Tesouro é garantido pelo governo, o emissor mais sólido do país. O CDB é protegido pelo FGC até R$250 mil por CPF por instituição. Os dois são seguros dentro desses limites.
CDB rende mais que Tesouro?
Em geral um bom CDB paga um pouco mais que o Tesouro de prazo parecido, justamente porque o risco é um pouquinho maior. Compare sempre taxa, prazo e liquidez.
Qual escolher pra reserva de emergência?
Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária. Os dois deixam você resgatar rápido sem perder dinheiro no caminho.
Rodrigo Cohen
Trader profissional há 17 anos, engenheiro e analista CNPI. Embaixador da B3 e do Santander. Pioneiro em automação no Brasil desde 2012.
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